东北证券指出，光伏屋顶领域，整县推进政策下市场空间有望扩容。光伏屋顶以存量市场为主，BAPV是主流应用方式，但建筑企业通常只负责安装，技术含量与盈利水平相对较低。整县推进政策下，光伏屋顶市场有望快速扩容，中性假设下我们测算得到新建/存量市场空间分别为749/23，254亿元。光伏幕墙以新建市场为主，BIPV是主流应用方式，壁垒较高。光伏幕墙属于对传统幕墙业务的技术革新，我们认为其影响包括：市场空间扩容、毛利率提升、头部企业市占率提升。同时，光伏幕墙已经具有较好的经济效益，业主接受度有望增加。重点标的：江河集团（601886）、金晶科技（600586）、筑博设计（300564）、中装建设（002822）、中国电建（601669）、中国能建（601868）、粤水电（002060）、中国化学（601117）、中国中冶（601618）、蒙草生态（300355）。