导读
华泰期货点评中证1000股指期货上市影响:在目前中性对冲需求集中在IC上的背景下,随着中证1000股指期货IM的推出,IM有望取代IC,成为...
华泰期货点评中证1000股指期货上市影响:在目前中性对冲需求集中在IC上的背景下,随着中证1000股指期货IM的推出,IM有望取代IC,成为对冲首选。原因在于相较于中证500,投资者能够在中证1000相关股票池中获得更多超额收益,因而也会愿意付出更多对冲成本。而随着对冲需求聚集到IM上,IM将会呈现出长期深度贴水的状态,预期相比目前IC的年化8%~10%贴水更深,而IC将由于对冲需求的减少,逐步恢复到3%~6%左右的年化贴水水平。
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